（四）丰富的优质土地资源
遵义市人民政府赋予公司进行土地前期整理、开发与运营的职能，公司在遵义市中心城区已经拥有充足的土地资源，在遵义市人民政府每年的土地收储计划中占有最大的比例。今后随着城市建设力度的不断加大，政府通过公司整治土地的规模还将持续增加，这些土地主要分布在遵义市中心城区，升值潜力较大。丰富的土地资源为公司的长足发展提供了坚实保障。发行人目前拥有未抵押的土地资产约668.06万平方米，约合10,020.88亩，账面价值约77.49亿元，在遵义市土地开发与运营领域处于绝对的主导地位。
四、发行人的主营业务模式、状况及发展规划
（一）发行人主营业务模式
公司的主营业务主要集中在两大板块：一是城市基础设施建设板块，包括城区改造及配套设施建设，市政交通基础设施及区内交通工程项目建设，取得代建或工程施工收入，并实现一定的利润；二是土地开发与运营板块，包括土地前期整理、开发与出让，取得土地出让收入；另外，发行人还有自有房产出租以及房屋销售业务等。
（二）发行人主营业务状况
2013年度公司实现主营业务收入159,833.82万元，利润总额48,977.58万元，归属于母公司所有者的净利润46,751.45万元。2013年度，回购项目收入为88,672.63万元；租金收入为8,701.01万元。发行人近三年主营业务收入构成及成本情况如下：
金额单位：万元
项目
2013年度
2012年度
2011年度
收入
占主营业务百分比
收入
占主营业务百分比
收入
占主营业务百分比
租金收入
8,701.01
5.44
8,822.29
6.31
6,096.91
5.61
土地出让收入
41,465.74
25.94
回购项目
88,672.63
55.48
130,977.98
93.69
102,665.16
94.39
房屋销售
20,802.15
13.01
物业管理
192.29
0.12
主营业务小计
159,833.82
100.00
139,800.28
100.00
108,762.07
100.00
1、城市基础设施建设板块
发行人作为遵义城市基础设施建设及配套设施建设的主体，承担了市内中心城区的主要基础设施工程项目和重点交通工程项目。自成立以来，发行人先后投资和建设完成了遵义市雨水路改造项目、遵义市生活垃圾卫生填埋二期工程、遵义市城区高坪河董公寺至啤酒厂坝污水截流工程、共青大道1号线工程、共青大道2号线工程等一系列城市重点基础设施项目，为改善遵义市城市环境、提升城市承载能力做出了较大贡献。
2、土地开发与运营板块
公司负责遵义市中心城区及南部新城区域内的土地整治与开发工作。在政府的鼓励和扶持下，公司土地开发与运营业务发展迅速。公司作为遵义市基础设施建设项目的投资和建设主体，通过项目运作，盘活土地存量资产和闲置地产，取得了良好的经济效益。
2011年和2012年，由于公司尚未完成地块的开发与整治工程，故未产生土地开发收入。随着地块开发与整治工程的顺利进行，2013年公司实现土地出让收入4.15亿元。
（三）发行人发展规划
“十二五”开局之年，公司制定了以土地收储、开发为重点，以市政设施、保障性住房项目建设为基础，以资产经营为依托的重要战略规划。
1、以土地开发与运营为重点
以城市土地经营为依托，以项目为载体，优化配置土地资源，根据城市的发展需要和政府指导开展土地开发与运营业务，土地整治以市场化运作的方式进行，推动“土地开发-融资-建设”和“土地开发-整理-出让”两个层次的良性循环的形成，实现城市投资、城市建设、城市发展的良性循环，并积极参与土地的二级市场经营，加快推动城市化进程。
2、以市政设施、保障性住房项目建设为基础
遵义市人民政府已明确公司作为市政基础设施投资建设主体，公司将由单纯的融资载体向具有盈利模式和现金流支撑、举偿债科学的市场主体转型。公司将加快中心城区市政道路建设，“十二五”期间将投资建设凤凰山隧道、上海路-市委党校-市医专道路、南京路-天义厂-湛江路道路、石龙西路-官井隧道道路等项目。
遵义市人民政府已明确公司作为保障性住房投资建设主体，公司将加大中心城区棚户区、国有工矿企业棚户区改造力度，修建廉租住房、经济适用房、公租房等保障性住房，实施刘家湾农贸市场一带、汇川大道建国花园还房小区、新舟坝棚户区、天义厂棚户区、高桥棚户区、子尹路南延线棚户区、凉水棚户区等改造工程，三年内基本解决现有城市低收入家庭住房困难问题。
3、以资产经营为依托
公司计划加快资产经营和项目运作，融通城市发展资金，进一步对市级国有资产调查摸底，抓好经营性资产的移交，建立资产数据库，理顺承租关系，统一管理、集中运营，盘活存量资产，确保国有资产保值增值；发挥国有资产的价值和功能，不断挖掘和包装融资项目，储备或开发一批品质优良、效益良好、可持续发展的优质资产和资源，通过资产运营和项目运作，将“死资产”转化为“活资本”，增强公司经济实力和“造血功能”，筹措城市建设资金；积极探索开展资产经营，通过对银行债务积极运作，打包承接，盘活闲置社会资产等；通过入股重大行业或领域，实施资本化运作和股权化经营。
第十一条发行人财务情况
一、发行人主要财务数据
中审亚太会计师事务所有限公司已对发行人2011年末、2012年末和2013年末合并资产负债表，2011年度、2012年度和2013年度合并利润表和合并现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。未经特别说明，本募集说明书中发行人2011年及2012年和2013年财务数据均引自上述经审计的财务报告。
发行人最近三年主要财务数据
金额单位：万元
项目
2013年末
2012年末
2011年末
资产总计
2,054,822.93
2,109,729.20
1,163,116.29
其中：流动资产
1,715,750.97
1,768,686.40
817,071.14
负债合计
708,703.51
818,056.10
541,348.10
其中：流动负债
128,344.19
185,781.92
113,556.10
所有者权益合计
1,346,119.42
1,291,673.10
621,768.19
归属于母公司所有者权益合计
1,346,119.42
1,291,673.10
621,768.19
项目
2013年末
2012年末
2011年度
主营业务收入
159,795.21
139.800.28
108,762.07
主营业务成本
138,659.36
117,436.44
92,797.76
利润总额
48,977.58
58,082.19
33,866.38
净利润
46,751.45
55,343.01
32,170.68
归属于母公司所有者的净利润
46,751.45
55,343.01
32,170.68
经营活动产生的现金流量净额
18,132.31
38,188.46
84,827.88
投资活动产生的现金流量净额
2,745.57
1,406.39
13,086.90
筹资活动产生的现金流量净额
196,146.90
197,433.38
181,580.26
现金及现金等价物净增加额
211,533.64
160,651.31
83,665.48
第十二条已发行尚未兑付的债券
发行人于2012年12月26日发行了20亿元的遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司2012年公司债券（“12遵国投债”），债券为七年期品种，采用固定利率形式，票面年利率为6.98。该债券每年付息一次，从第三个计息年度开始至第七个计息年度分别逐年偿还债券发行总额的20，当期利息随本金一起支付。“12遵国投债”已于2013年12月26日完成第一次付息，利息共计1.396亿元。
截至本期债券发行前，发行人已发行尚未兑付的公司债券面值为20亿元。除上述债券外，发行人及全资或控股子公司无其他已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据和短期融资券。
第十三条募集资金用途
一、募集资金投向
本期债券募集资金总额为20亿元，全部拟用于国家级遵义经济技术开发区一期棚户区改造建设项目。本期债券募集资金投向明细如下：
金额单位：万元
项目名称
项目总投资
募集资金
使用规模
占项目总投资比例
国家级遵义经济技术开发区一期棚户区改造建设项目
486,819.91
200,000
41.08
（一）项目建设内容
遵义国家经济技术开发区棚户区改造项目包括遵义市汇川区南端的一号地块（红河西路）棚户区改造工程、遵义市汇川区北端的二号地块（高坪集镇）棚户区改造工程以及棚户区间的道路连接线工程。
该项目总建筑面积876,261平方米，1号地块住宅面积350,000平方米，非住宅面积123,577平方米，2号地块住宅面积297,060平方米，非住宅面积105,624平方米。该项目建设住宅共6,558户，每户建筑面积为80—110平方米,符合国家关于保障性住房条件的相关规定。建设工期为36个月。
棚户区道路连接线全长13,573.25米，含桥隧工程、排水工程、地下管线工程、绿化、照明、交通标志标线等相关辅助设施。
（二）项目审批情况
该项目已经《遵义市汇川区发展和改革局关于对国家级遵义经济技术开发区一期棚户区改造建设项目可行性研究报告的批复》（遵汇发改复[2012]100号）批准。
（三）项目总投资
该项目总投资估算为486,819.91万元，其中：棚户区改造工程投资总估算为384,122.77万元，道路连接线工程投资总估算为102,697.14万元，拟使用本期债券200,000万元。
第十四条偿债保证措施
一、发行人的偿债计划
（一）偿债计划
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了具体工作计划，包括指定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理制度等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。
（二）偿债计划的人员安排
发行人将安排专人管理本期债券的付息、兑付工作，在债券存续期内全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付后的有关事宜。
（三）偿债计划的财务安排
本期债券偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金收入，并以公司的日常营运资金为保障。针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务规划，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息。
二、发行人的偿债保障措施
（一）发行人良好的经营状况是本期债券按期偿付的有力保障
发行人经营状况良好，营业收入稳定。2011年度、2012年度和2013年度，公司分别实现营业总收入108,762.07万元、139,800.28万元和159,833.82万元；分别实现利润总额33,866.38万元、58,082.19万元和48
