城市基础设施行业承担着为城市提供公共设施、公共服务的重任，其投资和经营具有社会性、公益性的特点，资金投入量大，建设周期较长。从事城市基础设施建设的企业，大部分具有政府投资性质。近年来，国家在保持财政资金对基础设施建设大力扶持的基础上，又相继出台了一系列优惠和引导政策，改革投融资体制，引入竞争机制，有效促进了城市基础设施建设的快速发展。
根据国家统计局发布的《2012年国民经济和社会发展统计公报》，截至2012年末，全国总人口已达13.54亿人，城镇人口达到7.1亿人，城镇化率达到52.6。根据《全国城镇体系规划（2006-2020）》，到2020年，全国总人口预计将达到14.5亿人，城镇人口达到8.1-8.4亿人，城镇化率达到56-58。届时，我国将转变为城镇人口占多数的城市型社会。到本世纪中期，我国将建成中等发达的现代化国家，城镇化率可望达到70以上，城镇总人口将超过10亿人，成为一个高度城镇化的国家。
2012年党的十八大将“推进新型城镇化建设”制定为国家战略，新型城镇化成为推动我国经济持续健康发展的主要力量。伴随着经济稳定发展以及政府大力支持，我国城市基础设施建设规模将不断扩大。城市基础设施的建设和完善，对于改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积极的作用。总体来看，城市基础设施行业面临着较好的发展前景。
2、遵义城市基础设施建设的现状及发展趋势
近年来遵义市城市基础设施建设取得了新进展，以新区开发为重点的城市建设快速推进。2012年全年全社会固定资产投资1,306.48亿元，比上年增长60.6。50万元以上固定资产投资1,176.48亿元，增长71.7。其中：基本建设完成投资791.30亿元，增长80.6％，更新改造完成投资238.83亿元，增长49.7％，其他项目完成投资17.48亿元，增长191.1％，房地产开发完成投资128.87亿元，增长57.9％。
依据《遵义市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，“十二五”期间，遵义市将按照“统筹城乡、布局合理、集约发展、完善功能、突出特色”的要求，构建“一核一群两轴四带”的城镇空间和产业布局结构，促进大中小城市和小城镇协调发展。遵循“东扩西控、南北充实、优化中心、完善功能、突出特色”的原则，大力建设“一主两副一带”中心城区，积极融入黔中城市群。到2015年，中心城区建成区面积计划扩大到150平方公里以上，城市人口达到120万人以上，形成承载200万人口的城市框架。此外，遵义市还将按照“布局集中、产业集聚、土地集约、生态环保”原则，完善城镇建设规划，加强城镇基础设施建设，提升公共服务水平，增强城镇承载和集聚能力；坚持城市综合交通引领城市发展，统筹推进大中小城市交通、通信、供电、供气、供排水等基础设施一体化建设和网络化发展；加快完善城镇出口通道、主次干道和支路路网结构；优先发展城镇公共交通，促进城市公交向郊区拓展；完善公共服务设施，增强城镇公共服务功能。
（二）土地开发与运营行业的现状及发展趋势
1、我国城市土地开发与运营行业的现状及发展趋势
城市土地开发与运营是通过对城市土地进行勘测、设计、拆迁、维护、整治和城市基础设施配套建设，对城市国有土地进行开发和再开发的经营活动，包括新城区的土地开发和旧城区土地的再开发。通过使用权转让或出租，土地开发企业可获取一定的经济收益；同时，城市土地开发与运营盘活了存量土地，增加了城市土地的经济供给。围绕城市的总体发展目标，结合城市发展的特殊机遇，运用市场经济手段，城市土地开发与运营有利于最大限度地发掘城市土地资源的潜力，实现资源利用和综合效益最大化、最优化，谋求资本的流动和增值，推动城市的可持续发展。
根据国土资源部公布的《2012年全国住房用地计划公告》（2012年第13号），2012年全国住房用地计划供应17.26万公顷，与2011年全国住房用地供应计划实际供地量（13.59万公顷）相比，增加21.3，是前五年年均实际供地量（8.73万公顷）的近两倍。
2012年，全国计划供应保障性安居工程用地和中小套型商品房用地13.68万公顷，占住房用地供应计划的79.3。计划供应保障性安居工程用地5.01万公顷，占住房用地供应计划的29.1，超过2011年1,000万套保障性安居工程用地实际落实量（4.81万公顷）。
土地开发和运营与宏观经济形势及国家政策走向高度相关。住宅土地成交热度与住宅销售面积密切相关，而住宅销售面积又与政府调控政策息息相关。在2011年政府深化调控房地产市场背景下，当住宅市场成交量低迷、住宅价格下行压力加大时，一线城市住宅土地市场势必会受到一定冲击。但考虑到二三线城市受调控影响较小，预计未来住宅土地成交热度不减，且商业办公用地受到调控政策影响较小。一线城市由于受限于城市容量有限，土地出让面积很难再有大的突破，但受需求刺激，商业办公用地价格将会持续上扬。二三线城市由于城区的加速扩张和发展，预计未来商业办公用地将延续快速增长态势，但受土地供应制约，楼面均价或将继续保持平稳态势。
2011年至2015年是我国全面建设小康社会的关键时期，工业生产增长、改善人民居住环境将对工业和民用建筑产生巨大需求。随着国内经济的持续发展和我国城市化和工业化进程加快，土地作为不可再生性稀缺资源，长期内将保持升值趋势。总体上，我国房地产行业在国家宏观政策指引和市场供求作用下，仍将保持稳定发展的趋势，使得土地开发与运营行业能够持续稳定的发展。
2、遵义城市土地开发与运营行业的现状及发展趋势
截至2012年末，遵义市建设用地供应总量为5,417.41公顷，比2011年增长186.79。从供应建设用地结构看，2012年遵义市供应建设用地主要以其他建设用地为主，供应面积合计为3,688.90公顷，占全年建设用地供应总量的68.09；其次为矿工仓储用地，供应面积合计为923.88公顷，占全年供应总量的17.05；再者是住宅用地，供应面积合计为575.77公顷，占全年供应总量的10.63；最后是商服用地，供应面积合计为228.85公顷，占全年供应总量的4.22。
从住宅用地内部结构看，2012年普通商品住宅用地供应面积为511.79公顷，包含中低价位中小套型住房用地369.63公顷；保障性住房用地供应面积达63.99公顷，比2011年度增长48.98，保障性住房用地面积占供应住宅用地总面积的11.11。
根据《遵义市城市总体规划（2008-2030）》，计划2015年市域建设用地规模达到11.5万公顷，2020年达到12.6万公顷，2030年将达到13.5万公顷，2005-2020年年均增加建设用地1,770公顷。
近期至2015年，计划居住用地中心城区人均居住用地26.8平方米，新增居住用地8平方公里，居住用地总量达到26.8平方公里，占城镇建设用地33.4％。至2030年，计划人均居住用地达到26平方米，居住用地总量42.0平方公里，占城镇建设用地28.7％。
《遵义市城市总体规划（2008-2030）》中还制定了住宅发展目标：（1）总体目标：面向社会不同收入阶层，建立完备的住房供给体系，满足不同层次的住房需求，重点保障廉租住房建设，增加中低价位、中小套型普通商品房（含经济适用住房）的供给，促进房地产业的健康发展。改善住宅设施，运用新的技术手段，提高住宅舒适性和安全性，推动智能住宅、生态住宅和节能住宅建设，不断提高住宅品质。（2）近期建设目标：实现户均一套，力争2015年达到人均住宅建筑面积30平方米，每套住宅面积达到105平方米，居住区公共设施完善，居住密度适宜，居住环境改善。（3）规划建设目标：实现人均一室，人均住房建筑面积达35平方米以上，每套住宅平均面积达到120平方米，居住环境得到大幅改善，老城区配套齐全，设施完善，密度适中；新区配套完善、环境优美的居住社区。
依据《遵义市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，遵义市将健全完善廉租住房、经济适用住房、公租房等保障性住房供应体系，加大保障性住房建设，加大城镇棚户区、国有工矿企业棚户区改造。“十二五”期间，计划建设完成60万平方米经济适用住房和6万平方米廉租住房，力争3年内基本解决现有城镇低收入家庭住房困难问题。同时，遵义市还加快实施整县的推进，把农村危房改造与“四在农家”创建、异地移民搬迁紧密的结合起来，大力实施农村危房改造工程，“十二五”期间，计划完成13.3万户农村危房改造的任务，基本实现消除农村危房隐患。
二、发行人在行业中的地位
（一）发行人在遵义城市基础设施建设领域处于重要地位
发行人根据遵义市人民政府授权，从事遵义城市基础设施建设和重大社会事业项目建设，城区土地开发及配套设施的建设和经营管理，是遵义市最主要的城市基础设施投融资和建设主体之一，担负着遵义城市基础设施建设和运营的重要任务。发行人承担着遵义市中心城区市政道路和桥梁等重要城市基础设施及保障性住房配套设施的项目建设任务，是遵义市政基础设施建设投资开发的主体。
（二）发行人在遵义市土地开发与运营领域处于绝对的主导地位
遵义市政府赋予公司进行土地前期整理、开发与运营的职能，遵义市中心城区的主要土地整理开发工作都由发行人实施。发行人依据《遵义市人民政府进一步加强中心城区土地管理的意见》确定了对中心城区城市规划范围内土地实行“统一规划、统一储备、统一开发、统一出让、统一收益”管理，理顺了中心城区土地管理关系，同时加大了一级开发土地处置力度，为城市基础设施和保障性住房的建设做好进一步的准备工作。发行人目前拥有未抵押的土地资产约668.06万平方米，约合10,020.88亩，账面价值约77.49亿元，在遵义市土地开发与运营领域处于绝对的主导地位。
三、发行人的竞争优势
发行人作为遵义市国有资产经营与开发的市场主体，一直承担着遵义市内的基础设施建设、土地开发与运营和国有资产经营管理三大职责。发行人在开展自身主营业务的过程中积累了以下优势：
（一）深厚的政府背景为公司发展奠定了先天优势
发行人是经遵义市人民政府批准，以遵义市部分国有资产为主体组建的国有独资公司，承担了遵义市内市政基础设施建设、土地开发与运营和国有资产经营管理的重要任务。遵义市人民政府通过优惠性政策、优质资产整合、政府财政补贴等多种方式给予公司大力支持，增强了公司的发展后劲，提高和巩固公司的国有资产投融资经营管理的主体地位。
（二）优越的经营环境
遵义地处中国西南腹地，位于贵州省北部，是由黔入川的咽喉，是黔北重镇，也是中国西部的重镇之一，贵州省第二大城市，属于国家规划的长江中上游综合开发和黔中经济区建设的主要区域。1935年，中国共产党在这里召开了著名的“遵义会议”，因此被国务院列入首批公布的24个历史文化名城之一。遵义蕴藏着巨大的发展潜力，现已探明的矿产有60多种，水能资源、煤炭储量、旅游资源都比较丰富；粮食、油菜、烤烟、茶叶、畜禽等主要农产品产量占全省1/4至1/3，是贵州省着力打造的“名烟名酒名茶”基地；能源、原材料、化工、机电、制药、食品加工六大工业基地框架已初步形成。优越的经营环境奠定了遵义市经济发展的良好基础。
2012年全市生产总值1,343.93亿元，比上年增长15.9。其中：第一产业增加值181.24亿元，增长8.9；第二产业增加值606.23亿元，增长19.3；第三产业增加值556.46亿元，增长14.4。2012年财政总收入288.33亿元，增长42.6％，其中，公共财政预算收入113亿元，增长33.5％。
（三）丰富的工程项目运作经验为公司的发展提供了可靠保证
发行人作为遵义市最主要的开发建设和运营主体，一直承担着遵义城市基础设施建设、土地开发
