58,020.29
100.00
33,031.13
100.00
2011年度、2012年度和2013年度，发行人分别实现主营业务收入33,031.13万元、58,020.29万元和56,288.76万元，实现利润总额19,610.82万元、30,833.85万元和25,638.45万元，实现归属于母公司所有者的净利润17,459.41万元、29,168.07万元和24,949.00万元。发行人主营业务收入的主要构成为项目建设收入。2013年，项目建设收入占据发行人主营业务收入的98.68。发行人从事的项目建设主要包括城市基础设施建设和保障性住房建设两个板块。
（三）公司未来发展规划
作为汇川区城市基础设施建设和保障房建设的重要主体，发行人将根据汇川区城市发展规划纲要和汇川区人民政府的要求，围绕城市建设与产业发展融合互动、优势地区优先发展的思路，按照“一个核心经济圈、一条绿色产业经济带、四大工业园区、五大商圈”的空间布局，强抓机遇，超前规划，以市场化运作为手段，经营市政建设的国有资产，大力发展相关产业，实现国有资产的保值增值，发展城市路桥、绿化、亮化、供水、供气等公用事业，走资产管理的道路，盘活城市存量资产，最终实现产业转型和效益最大化。
第十条发行人财务情况
利安达会计师事务所对发行人2011年至2013年的财务报告进行了连审，并出具了标准无保留意见的审计报告（利安达审字〔2014〕第1110号）。本部分所引用的财务数据，非经特别说明，均来源于上述审计报告。
在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报表、附注以及募集说明书及本摘要中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。
一、发行人近三年主要财务数据
（一）资产负债表主要数据
金额单位：万元
项目
2013年末
2012年末
2011年末
资产总计
1,052,541.47
891,243.37
458,976.88
流动资产合计
989,897.12
831,015.06
398,273.23
非流动资产合计
62,644.35
60,228.31
60,703.65
负债合计
277,090.68
140,741.57
76,502.19
流动负债合计
193,097.12
129,404.65
51,576.24
非流动负债合计
83,993.57
11,336.93
24,925.96
所有者权益合计
775,450.79
750,501.79
382,474.69
（二）利润表主要数据
金额单位：万元
项目
2013年度
2012年度
2011年度
营业收入
56,306.76
58,041.37
33,032.88
营业成本
46,959.29
49,248.77
23,667.23
主营业务收入
56,288.76
58,020.29
33,031.13
主营业务成本
46,959.29
49,246.29
23,667.23
营业利润
2,663.35
6,382.45
6,794.82
利润总额
25,638.45
30,833.85
19,610.82
净利润
24,949.00
29,168.07
17,459.41
（三）现金流量表主要数据
金额单位：万元
项目
2013年度
2012年度
2011年度
经营活动产生的现金流量净额
-20,446.45
-20,821.72
-94.69
投资活动产生的现金流量净额
-39,300.86
-12,700.37
1,326.88
筹资活动产生的现金流量净额
86,150.67
22,601.54
9,756.46
现金及现金等价物净增加额
26,403.36
-10,920.56
10,988.65
二、发行人主要财务指标
项目
2013年度
2012年度
2011年度
存货周转率（次）
0.06
0.10
0.08
应收账款周转率（次）
0.57
0.67
0.48
总资产周转率（次）
0.06
0.09
0.07
净资产周转率（次/年）
0.07
0.10
0.09
所有者权益收益率（）
3.27
5.15
4.56
流动比率（倍）
5.13
6.42
7.72
速动比率（倍）
1.01
1.09
1.83
资产负债率（）
26.33
15.79
16.67
ebitda
28,737.11
30,976.95
20,131.41
ebitda利息保障倍数
1.70
4.10
23.62
注：
1.存货周转率=主营业务成本/平均存货余额（其中2010年存货按照期末余额计算）
2.应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款余额（其中2010年应收账款按照期末余额计算）
3.总资产周转率=主营业务收入/平均资产总计（其中2010年资产总计按照期末余额计算）
4.净资产周转率=主营业务收入/平均所有者权益合计（其中2010年所有者权益合计按照期末余额计算）
5.所有者权益收益率=（净利润/平均所有者权益合计）×100（其中2010年所有者权益合计按照期末余额计算）
6.流动比率＝流动资产合计／流动负债合计
7.速动比率＝速动资产／流动负债合计，其中速动资产＝流动资产合计－存货
8.资产负债率＝（负债合计／资产总计）×100
9.ebitda=利润总额 计入财务费用的利息支出 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销
10.ebitda利息保障倍数=ebitda/（计入财务费用的利息支出 资本化利息）
第十一条已发行尚未兑付的债券
经国家发展和改革委员会发改财金〔2013〕698号文件批准，发行人于2013年4月公开发行8亿元公司债券，债券期限为6年。债券票面利率为固定利率，票面年利率为6.75，在债券存续期内固定不变，该期债券设置提前偿还条款，即自该期债券发行后第3年起，逐年按照债券发行总额的25、25、25、25的比例偿还本金。
除上述公司债券，截至本募集说明书出具之日，发行人及其全资或控股子公司无其他已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据、短期融资券、信托计划、资产证券化产品、保险债权计划、及其他各类私募债权品种方式融资情况。
第十二条募集资金用途
本期债券拟募集资金100,000.00万元，其中50,000.00万元用于遵义市汇川区温州路棚户区改造建设项目；50,000.00万元用于遵义市汇川区嘉陵江路棚户区改造建设项目。募集资金使用情况见下表：
募集资金使用安排及比例表
金额单位：万元
项目名称
项目投资总额
募集资金使用安排
募集资金占投资额比例
汇川区温州路棚户区改造建设项目
137,855.00
50,000.00
36.27
汇川区嘉陵江路棚户区改造建设项目
117,102.63
50,000.00
42.70
合计
254,957.63
100,000.00
39.22
一、募集资金用途概况
（一）汇川区温州路棚户区改造建设项目
1、项目审批情况
（1）项目批复
本项目已经遵义市汇川区发展和改革局《关于汇川区温州路棚户区改造建设项目可行性研究报告的批复》（遵汇发改复〔2013〕22号）批准。
（2）环评批复
遵义市环境保护局汇川区分局已出具《关于“汇川区温州路棚户区改造”建设项目环境影响报告书的批复》（遵市环汇审〔2013〕15号）。
（3）项目用地
贵州省国土资源厅遵义经济技术开发区国土资源分局已出具《遵义经济技术开发区国土资源分局关于汇川区温州路棚户区改造建设项目用地的预审意见》（遵开国土资〔2013〕18号）。遵义市城乡规划局已出具《中华人民共和国建设用地规划许可证》（地字第520000201301645号）。
2、项目建设主体
本期项目建设主体为遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司。
3、项目投资规模及建设内容等
本项目估算总投资137,855.00万元，拟使用本期债券募集资金50,000.00万元。本项目总用地面积174.28亩。房屋总建筑面积301,417.26平方米；其中，地下室74,864.66平方米，住房195,127.60平方米，商业用房27,623.46平方米，公共设施用房3,801.54平方米。主要建设内容为地下室、商业用房、住房、公共设施用房、附属工程。根据遵义市住房和城乡建设局出具的《关于遵义市汇川区温州路棚户区改造及嘉陵江路棚户区改造建设项目的说明》（遵市住建〔2013〕451号）文件，该项目未纳入省级保障房项目计划，未来将择机纳入后期年度的省级或市级保障房项目计划。
截至本募集说明书出具之日，该项目不存在强拆、强建等情况。
4、项目开工时间及实施进度
该项目已于2013年7月开工。截至2013年12月末，主要审批手续已办理完成，正在进行拆迁工作，完成投资额2,864.00万元，完工程度达2.08。
5、项目效益分析及资金回流方式
（1）项目建设必要性
温州路棚户区原位于遵义市汇川区西部的城郊结合部，现随着城区的不断拓展，已进入城区范围，是遵义市有名的老棚户区之一。该片区主要为低收入人群聚居区域，区域内绝大多数人无力购买住房以改善居住条件。本项目属公益性质，将通过对温州路棚户区的改造，使得片区内居民从破旧、低矮阴暗、布局不合理、功能配套不齐的房屋迁入宽敞明亮、环境优美的小区
