返回首页 > 您现在的位置: 我爱遵义 > 资讯杂谈 > 正文

遵义市道路桥梁工程有限责任公司:PR遵道桥:2015年遵义道桥建设(集团)有限公司公司债券2018年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

发布日期:2019/7/5 1:49:58 浏览:88

来源时间为:2019-07-03

22015年年遵义道道桥建设设(集团团)有限限公司公券2015年年遵义道道桥建设设(集团团)有限限公司公券券

2018年年度发行行人履约约情况及及偿债能能力分析析报告

发行人人

遵义道道桥建设设(集团团)有限限公司

主主承销商商

二零零一九年年六月

股份有限公司(以下简称“”)作为

2015

年遵义道桥建设(集团)有限公司券(以下简称“本期债

券”)的主承销商,按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加

强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金【2011】

1765号)文件的有关规定出具报告。

本报告的内容及信息源于遵义道桥建设(集团)有限公司(变

更前名称:遵义市道路桥梁工程有限责任公司,以下简称“发行

人”)对外公布的《遵义道桥建设(集团)有限公司券

2018

年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的

专业意见以及发行人向提供的其他材料。对发

行人年度履约能力和偿债能力的分析,均不表明其对本期债券的

投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,

投资者应对相关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内

容据以作为所作的承诺或声明。

一、本期债券基本要素

债券全称

2015年遵义市道路桥梁工程有限责任公司券

债券简称及

代码

银行间债券市场:15遵义道桥债,1580130.IB

上海证券交易所:,127186.SH

发行人名称

遵义道桥建设(集团)有限公司(变更前名称:遵

义市道路桥梁工程有限责任公司)

债券期限八年期固定利率债券

债券利率

6.1

发行规模人民币

9亿元

担保情况

本期债券由遵义市新区建投集团有限公司提供全额

无条件不可撤销的连带责任保证担保。

最新信用评级

(2018/06/27)

评级机构:鹏元资信评估有限公司

债项

AA ,主体

AA ,评级展望为稳定

二、2018年度发行人履约情况

(一)募集资金使用情况

截至本报告出具日,本期债券募集资金已全部使用完毕。其

88,770万元用于遵义市高新快线道路工程(新蒲段)固定资产投

资项目。募集资金已全部按照本期债券募集说明书的约定投入使

用。

(二)本息兑付情况

发行人已通过债券托管机构按时足额支付了上一年度的应

付本金和利息。发行人不存在应付本息未付的情况。

(三)信息披露情况

发行人已按规定披露了

2018年的年度报告、2018年的半年

度报告、还本付息公告,并于

2018年披露了以下临时公告:

序号披露时间披露内容

12018/05/30

关于公司名称、注册资本、控股股东、法定代表

人/董事长、经营范围发生变更的公告

22018/09/07公司董监高发生变动的公告

三、2018年度发行人偿债能力

发行人

2018年的合并财务报表由天健会计师事务所(特殊

普通合伙)审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计

报告(天健审【

2019】3-117号)。以下所引用的财务数据,非经

特别说明,均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时,

应当参照发行人

2018年度完整的经审计的财务报告及附注。

(一)资产负债结构以及偿债指标分析

单位:万元

项目

2018年末

2017年末

资产总计

16,147,640.5612,804,294.08

其中:流动资产

9,695,901.146,887,070.15

其中:存货

6,204,821.583,499,495.53

非流动资产

6,451,739.425,917,223.93

负债合计

8,062,026.486,575,018.35

其中:流动负债

3,343,614.292,195,405.58

非流动负债

4,718,412.204,379,612.77

股东权益合计

8,085,614.086,229,275.73

流动比率(倍)

2.903.14

速动比率(倍)

1.041.54

资产负债率

49.93Q.35

注:1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

2018年末,发行人资产总计

16,147,640.56万元,较

2017年

末增加

3,343,346.48万元。

2018年末,发行人流动资产

9,695,901.14万元,占总资产的

60.05,较

2017年末流动资产

增加了

40.78。2018年末,发行人非流动资产

6,451,739.42万

元,占总资产的

39.95,较

2017年末非流动资产增加了

9.03。

2018年末,发行人负债合计

8,062,026.48万元,较

2017年

末增加

1,487,008.13万元。2018年末,发行人非流动负债

4,718,412.20万元,占总负债的

58.53,较

2017年末增加了

7.74;

2018年末,发行人流动负债

3,343,614.29万元,占总负债的

41.47,较

2017年末增加了

52.30。

从短期偿债指标看,2018年末发行人流动、速动比率分别

2.90倍、1.04倍,较

2017年短期偿债能力有所下降,主要系

将遵义湘江投资建设有限责任公司(以下简称“遵义湘江公司”)

和遵义市新区建投集团有限公司(以下简称“新区建投公司”)

纳入合并范围,导致存货增加所致。从长期偿债指标看,2018

年末发行人资产负债率

49.93,较

2017年末有所下降。

(二)盈利能力及现金流情况

单位:万元

项目

2018年度

2017年度

营业收入

1,049,149.28944,361.80

营业成本

883,765.20837,375.80

利润总额

124,838.3376,441.34

净利润

92,099.5452,954.12

其中:归属于母公司所有者的

净利润

87,836.7450,944.63

经营活动产生的现金流量净额

53,705.26647,328.68

投资活动产生的现金流量净额

157,964.18-403,380.51

筹资活动产生的现金流量净额

164,372.42-1,071,549.35

发行人主要收入来源为工程施工、工程代建、房产、土地收

入等。2018年发行人实现营业收入

1,049,149.28万元,较

2017

年增加

11.10。2018年发行人实现净利润

92,099.54万元,较

2017年增加

73.92,主要是因为房地产业务和土地转让业务增

长较快,同时全年成本费用控制较好。

经营活动方面,2018年发行人经营活动产生的现金流量净

额为

53,705.26万元,较

2017年

647,328.68万元下降了

91.70,

主要原因系合并范围增加了新区建投公司和遵义湘江公司,且公

司自身的经营业务也在增长,支付的经营性往来款项等也在增加

所致;投资活动产生的现金流量净额-157,964.18万元,较

2017

年增加

245,416.33万元,增长了

60.84,主要系购置无形资产。

其他长期资产分期支付的现金流减少所致;筹资活动产生的现金

流量净额-164,372.42万元,较

2017年增加

907,176.93万元,增

加了

84.66,主要是由于非银行金融机构借款的归还数额减少

所致。

四、担保人相关情况

(一)担保人基本情况

担保人名称:遵义市新区建投集团有限公司

担保情况:遵义市新区建投集团有限公司为本期债券提供全

额无条件不可撤销连带责任保证担保。

(二)担保人财务情况

担保人

2018年的合并财务报表由天健会计师事务所(特殊

普通合伙)审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计

报告(天健审【

2019】3-236号)。以下所引用的财务数据,非经

特别说明,均引自该审计报告。

担保人主要财务数据

单位:万元

项目

2018年末

2017年末

资产总计

9,703,583.6612,804,294.08

股东权益合计

4,241,559.106,229,275.73

资产负债率

56.29Q.35

营业收入

470,997.75944,361.80

营业利润

64,586.8176,608.53

利润总额

64,219.6676,441.34

净利润

49,155.0252,954.12

经营活动产生的现金流量净额

[1] [2]  下一页

最新资讯杂谈

欢迎咨询
返回顶部